더 큰 '자본 쿠션'이 가장자리에 은행을 두는 이유

미국 규제 당국은 2023년 초 여러 대출 기관의 붕괴 이후 은행에 수십억 달러의 자본 완충액을 추가하도록 요구하고 싶어합니다. 새로운 규정을 제안하는 미국 기관 3인방은 지급 불능 위험을 줄여 은행을 더욱 강하게 만들 것이라고 말했습니다. . 가장 크고 강력한 월스트리트 은행들은 기존 요구 사항에 따라 충분히 탄력적이라고 ​​말합니다. 그들은 이러한 변화로 인해 비용이 증가하고 대출이 줄어들어 그 과정에서 경제 성장이 억제될 것이며 일부 조항이 확정되기 전에 규제 기관에 호소하여 일부 조항을 수정할 계획이라고 말했습니다.

1. 제안은 무엇입니까?

이 계획은 대형 및 중형 은행이 비즈니스와 관련된 위험을 설명하고 보호하는 방식에 대한 대대적인 변화를 제시합니다. 여기에는 은행이 완충재로 확보해야 하는 자본금의 대폭 증가가 포함됩니다. (은행의 총 자본은 자산 가치에서 부채 가치를 뺀 값입니다.) 계획에 따르면:

• 미국 최대 8개 은행(JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Bank of America, Citigroup 등)은 자본금을 약 19% 늘려야 합니다. 이는 은행이 이미 확보한 100달러당 7~14달러에 더해 은행이 보유한 자산 100달러당 약 2달러의 추가 자본에 해당합니다. 완충액의 변동은 국채나 모기지와 같은 상품에 할당된 다양한 "위험 가중치"로 인해 발생합니다. 제안에는 대출 기관의 내부 모델에 의존하기보다는 중대형 은행의 신용, 운영 및 거래 위험을 결정하기 위한 표준화된 접근 방식이 포함되어 있습니다. 이들 거대 은행들은 또한 붕괴가 경제에 심각한 위험을 초래할 수 있는 "시스템적으로 중요한" 대출 기관으로 지정되기 위한 추가 요금으로 총 130억 달러의 추가 자본을 확보해야 합니다.

• Regions Financial Corp., KeyCorp 및 Huntington Bancshares Inc.와 같이 자산이 1,000억 달러에서 2,500억 달러에 달하는 중형 은행도 자본 수준을 약 5% 늘려야 합니다. 지난 3월 은행 운영으로 인해 Silicon Valley Bank와 Signature Bank가 파산한 후 이러한 은행의 회복력에 대한 의문이 제기되었습니다. 지역사회 은행은 새로운 규정에서 면제됩니다.

2. 이러한 자본 규칙에 대한 아이디어는 어디에서 나왔습니까?

1,089페이지 분량의 제안을 뒷받침하는 미국의 3개 기관(연방준비은행, 연방예금보험공사, 통화감사원장)은 은행 규정을 전면 개편하기 위한 국제 협약인 바젤 III에 따른 미국의 의무를 이행하고 있습니다. 2000년대 후반 금융위기에 대응해 10여년 전 시작됐다. 스위스 바젤에서 국제결제은행(Bank for International Settlements)이 주최한 이 협정에는 많은 자본, 레버리지 및 유동성 요건이 포함됩니다. 이는 2017년에 확정되었지만, 코로나19 팬데믹으로 인해 목표를 향한 미국의 진전이 정체되었습니다.

3. 자본규칙은 은행에 어떤 영향을 미칠 것인가?

규제 당국은 더 엄격한 요건이 영향을 받는 은행을 강화하고 예측 가능한 최악의 상황에서도 지급 능력을 보장할 것이라고 말했습니다. 그러나 이러한 보호에는 대형 은행의 대가가 따릅니다. Bloomberg Intelligence는 은행이 보유하고 있는 "초과 자본" 1,260억 달러, 즉 부채 및 규제 요건에서 요구하는 금액을 초과하는 금액을 지울 수 있다고 말합니다. 블룸버그 데이터에 따르면, 이로 인해 해당 은행들이 2020년부터 2022년까지 1,370억 달러에 달하는 자사주 매입으로 투자자들에게 계속해서 보상을 하는 것이 어려워질 수 있습니다. S&P Global Market Intelligence에 따르면 연준의 '스트레스 테스트'에서 은행이 쿠션을 늘려야 한다는 사실을 확인한 후 은행은 이미 2022년 자사주 매입을 63% 줄였습니다. 제안된 규칙은 또한 중형 은행에 최대 규모의 대출 기관에 대해 유보된 엄격한 요구 사항을 적용하여 투자 보유와 관련된 손실을 추적하고 방지하도록 강제합니다. FDIC는 대부분의 은행이 현재 더 높은 요구 사항을 충족할 만큼 충분한 자본을 보유하고 있다고 말했습니다.